インベスティング 101

## TOGGLEのインサイトを効果的に使う方法とは

TOGGLEのインサイトを見ていると、当然のことながら、これは本当に効果があるのだろうかという疑問が浮かんでくるでしょう。そして、もし効果があるのなら、なぜTOGGLEはインサイトをヘッジファンドに提供せず、私に提供するのでしょうか。

創業の初期段階にこの質問を何度も受けました。結論で言うと、我々のミッションはヘッジファンドになることではありません。

TOGGLEのインサイトで重要なことは、売買推奨では**ない**ことです。投資家がすでにありとあらゆるツールを使って行っているように、TOGGLEは、関連するデータポイントをつなぎ合わせ、十分な情報に基づいた投資判断を可能にします。TOGGLEは結果の不確実性を排除することはできませんが、その意味や確率を深く理解することができます。つまり、TOGGLEはデータを使って、未知の未知を既知の未知に変える手助けをするのです。 

## TOGGLE でも結果の不確実性を排除することはできませんが、その意味や確率を深く理解することができます。

投資家は、膨大なニュースやデータにさらされています。すべての投資家が直面している問題は、日々増え続ける情報の処理が追い付かないことです。この問題をTOGGLEが解決します。何十億ものデータポイントをふるいにかけ、投資家の方々の努力を補完します。

## リスクマネジメント
TOGGLEの分析では、歴史に裏打ちされた可能な限りの範囲の結果が常に表示されます。各チャートには信頼帯が表示されており、投資家は観察された値動きが期待値に合致しているかどうか判断することができます。値動きが基準から外れたときは、自分が信じている投資理論（およびポジション）がまだ有効なのかどうか再評価するべきタイミングです。

## 予想範囲はどの程度正確ですか？
インサイトは常に徹底的にバックテストされ、その結果は各記事で表示されます。TOGGLEは、その関係がテストされたデータポイントの数と、その関係が資産の変動の方向を予測する上でどの程度のものであったかを正確に示しています。

![Statistical backtest showing the distribution of returns both in-sample and out-of-sample](https://storage.googleapis.com/toggle-webcm-prod/https://storage.googleapis.com/toggle-webcm/why_should_u_care_0f2e3c8d1c/why_should_u_care_0f2e3c8d1c.webp)

## 公平な第三者機関によるテスト
TOGGLEは、すべてのインサイトのバックテストに加えて、第三者の協力を得て、インサイトの予測力を検証しています。米国株が急激なV字回復をした2020年3月3日から4月14日にかけて、第三者機関が多数のインサイトをテストし、その精度を評価しました。

![S&P 500 price chart showing the March 2020 drop](https://storage.googleapis.com/toggle-webcm-prod/https://storage.googleapis.com/toggle-webcm/spx_mar_2020_feb86b1c5f/spx_mar_2020_feb86b1c5f.png)

テストされたアセットユニバースは、米国を中心とした単一銘柄です。全体として、戦略的取引にとって最も難しい局面である市場全体が急落・急騰していた時であったため、非常に心強い結果となりました。

この結果は、a) **TOGGLEの銘柄選択バイアスは非常に優れて**おり、b) **過去の結果の範囲は優れたリスクマネジメントツールになり得る**ことを示しています。

約1,800の取引において、TOGGLEのチャートに含まれる信頼区間は、損切りと利食いを決断するガイドとして機能しました。このリスクコントロールの要素は、肯定的な非常に明確なファットテールを作り出しました。**S&P500が30%下落した期間中、16%以上の損失を出した取引はほぼありませんでした**。

![Distribution of returns for TOGGLE Insights during the volatile March 2020 period](https://storage.googleapis.com/toggle-webcm-prod/https://storage.googleapis.com/toggle-webcm/distribution_of_toggle_insights_48aef5b036/distribution_of_toggle_insights_48aef5b036.jpeg)

さらに、ロングポジションだけを見ると、S&P500に匹敵するような損失を出したものはわずかで、その間に多くのものが利益を得ています。

![Distribution of returns for trading long positions based on TOGGLE Insights during March 2020](https://storage.googleapis.com/toggle-webcm-prod/https://storage.googleapis.com/toggle-webcm/distribution_across_long_positions_9ae0f8ca2c/distribution_across_long_positions_9ae0f8ca2c.png)

すべてを考慮してみると、**ショートポジションの方が良い結果でした**。このテストは市場の下落の最後の3分の1、つまり急激なV字回復をした部分で始まったので、これは驚くべきことではありません。**しかし、ロングポジションは全体のインデックスを容易にアウトパフォームしており**、選択バイアスが良好であることを裏付けています。

![Distribution of returns for trading short positions based on TOGGLE Insights during March 2020](https://storage.googleapis.com/toggle-webcm-prod/https://storage.googleapis.com/toggle-webcm/distribution_of_short_trades_b8bf163add/distribution_of_short_trades_b8bf163add.png)

さらに、TOGGLEの信頼区間をリスクマネジメントツールとして利用することで、リターンはさらに向上しました。つまり、失敗する可能性のある取引は非常に早い段階で休止し、相場が転換した後はしばらく取引を放置しました。

## TOGGLEの内部テスト
TOGGLEは、単一銘柄と主要通貨を対象に、2つの明確な期間を選んで内部テストも実施しました。まずTOGGLEは、多数の米国優良証券に関するインサイトを監視し、2017年から2019年まで毎月追跡調査を行いました。63件の取引で、的中率は76％でした。

![Backtest of trading stocks based on TOGGLE Insights from 2017 to 2019](https://storage.googleapis.com/toggle-webcm-prod/https://storage.googleapis.com/toggle-webcm/individual_US_stocks_14a19f5ca2/individual_US_stocks_14a19f5ca2.png)

その後、TOGGLEは2010年から2012年にかけて、米国とEUの主要な単一銘柄を含む、合計936件の取引について、より大規模な調査を実施しました。その結果、2年間にわたり、幅広い種類の有価証券と地域で58％の的中率という、素晴らしい結果を得ることができました。

![Backtest of trading stocks based on TOGGLE Insights from 2010 to 2012](https://storage.googleapis.com/toggle-webcm-prod/https://storage.googleapis.com/toggle-webcm/backtest_of_trading_stocks_c90c12a0f6/backtest_of_trading_stocks_c90c12a0f6.png)

主要な米ドル為替クロスを40銘柄繰り返しテストし、183回の取引の結果を監視したことで、74％という非常に高い的中率が得られました。

![Backtest of trading FX (currencies) on TOGGLE Insights from 2010 to 2012](https://storage.googleapis.com/toggle-webcm-prod/https://storage.googleapis.com/toggle-webcm/backtesting_currencies_17df742f2d/backtesting_currencies_17df742f2d.png)

## まとめ
結論として、TOGGLEは、最近の米国市場の歴史の中で最も変化の大きい期間において、経験豊富な投資家がうまくいかないことが多い中で、その価値を証明しました。TOGGLEは、投資家の判断に取って代わるものではなく、むしろそれを補完する貴重なツールです。さらに、TOGGLEのインサイトは、数が多く、異なる期間にわたっても、驚くべき頑健性を示しました。TOGGLEはその後の値動きの大きさとは限らないまでも、そのタイミングと方向性を予測し強調しました。

TOGGLEインサイトを熟読していると、自然と頭に浮かぶ疑問があります - これは本当に効果があるのでしょうか？そして、もしそうなら、なぜそれを私に提供するのでしょう？

TOGGLEのインサイト、本当に当たるの?

TOGGLE利用ガイド

[Video](https://www.youtube.com/embed/sdKbYp8vc0s)

マーケットインサイトの正しい読み方

TOGGLEのインサイト、本当に当たるの?