多様化

どうやってリスクを軽減する？

質問タイム：2つの銘柄でポートフォリオを組み、それぞれのボラティリティを20％とした場合、ポートフォリオの平均ボラティリティはどうなりますか？

答え：ポートフォリオのボラティリティは20％より低くなります。これは、2つの銘柄を使うことで、ポートフォリオに分散がもたらされるからです。このため、2つの銘柄が混在している方が、それぞれを別々に投資するよりもリスクが低くなります。

これが分散投資の仕組みの核心です。詳しくはこちらをご覧ください。

ポートフォリオ管理における分散投資とは？(別名、すべての卵を一つのカゴに入れないこと)

市場のさまざまなリスクへのエクスポージャーを減らす方法の1つは、ポートフォリオを分散させ、1つの業界や企業から大きな影響を受けないようにすることです。異なる市場に投資することで株式を分散させるだけでなく、異なる資産クラスに投資することでポートフォリオ全体を分散させることができます。そうすることで、ポートフォリオ全体のリスクを軽減することができます。例えば、多くの投資家がポートフォリオにコモディティを保有していますが、これは、これらの資産がインフレに対してヘッジされるからです。

例えば

ロマン（株式投資家）は、テクノロジー、観光、農業関連銘柄に投資することで、株式ポートフォリオを多様化し、ポートフォリオ全体のリスクを軽減しています。具体的には、各業界において、1社ではなく数社に投資し、1社へのエクスポージャーを減らしている_。

ユリ（マクロ経済投資家）は、さまざまな国に投資することで、ポートフォリオと全体的なリスクを分散している。ある国がマイナスリターンになったとしても、彼女のポートフォリオは、プラスリターンの他の国に投資しているため、それほど大きな影響を受けません_。

基本的に、すべての卵を一つのカゴに入れないことで、あなたの勝利はあなたの損失を相殺することができ、あなたの全体的な損失とポートフォリオのリスクを減らすことができます。