ETF의 가치 계산하기

요컨대: ETF는 S&P 500의 500개 주식과 같은 유가 증권 바구니를 감싸는 래퍼입니다. 때때로 ETF의 가격은 유가 증권의 평균 가격에서 벗어나 순 자산 가치에 비해 비싸거나 저렴합니다.

상장지수펀드는 투자자가 개별 포지션을 취하지 않고도 여러 자산에 대한 노출을 얻을 수 있는 방법 중 하나입니다. ETF는 기초 주식과 유사하게 하루 종일 거래됩니다. 예를 들어, SPDR S&P 500 ETF(SPY)에 투자하면 투자자에게 각 자산을 보유할 위험 없이 500개의 기초 자산에 노출됩니다.

그럼 포지션은 어떻게 평가하시나요?

뮤추얼 펀드와 ETF의 가치는 각 기초 자산의 거래일 종가를 사용하는 순자산가치(NAV)를 사용하여 계산됩니다. ETF의 NAV는 당일 종가에서 모든 펀드의 기초 보유 가치로 측정한 각 주식의 가치와 같습니다. 그러나 ETF는 하루 종일 거래되기 때문에 이 측정값은 거래일이 끝날 때만 계산할 수 있습니다. 보다 정확한 성과를 계산하는 데 관심이 있는 경우 투자자는 일중 순자산 가치(iNAV)를 사용할 수 있습니다.

NAV = (자산 - 부채) / ETF 발행 주식

주어진 시간에 ETF의 시장 가격은 시장의 수요와 공급의 교차점에 따라 달라집니다. 그러나 시장 가격이 NAV에서 너무 많이 벗어나면 기관 투자자가 NAV에 더 가깝게 가격을 차익 거래하기 위해 거래에 참여하기 때문에 NAV는 중요한 가치입니다. 따라서 유동 ETF의 시장 가격은 동일하지는 않더라도 NAV에 매우 근접할 것이라고 가정할 수 있습니다.

ETF의 시장 가격과 NAV가 일치하지 않는 경우 기관 투자자는 ETF를 매도하고 기초 주식 바스켓을 매수합니다(ETF 가격이 NAV보다 너무 높게 상승한 경우). NAV보다 훨씬 낮음).

ETF의 일일 NAV는 어떻게 계산되나요?

ETF 보유의 가장 최근 종가를 사용하여(가중 기준 - 개별 자산 가치 대 총 포트폴리오 가치), 더하기 모든 현금, 빼기 ETF가 대차대조표에 있을 수 있는 모든 부채를 최종적으로 **분할합니다. ** 발행된 ETF 주식의 총수 기준.

예를 들어, X ETF의 NAV가 100달러라면 10주 가치를 매수하고 몇 개월 후 NAV는 115달러가 됩니다. 주당 $15의 수익을 올렸습니다.