ETF의 세금 구조

낮은 수수료와 함께 ETF는 세금 효율성 때문에 포트폴리오에 추가할 수 있습니다. 개별적으로 유가 증권 바구니에 투자하고 각 자본 이득에 대해 세금을 부과하는 대신 ETF에 투자하면 ETF에서 얻은 이익에 대해서만 세금이 부과됩니다.

ETF를 영구적으로 보유하기로 선택하더라도 펀드 매니저가 기초 증권을 매각하기로 결정하면 연말에 자본 이득을 얻을 수 있습니다. 이것은 연도의 이익을 취하고 손실을 빼서 계산됩니다. 그 차액은 자본 이득으로 주주에게 분배됩니다. 대부분의 ETF는 S&P 500이나 나스닥과 같은 지수를 추적하기 때문에 운용사는 지수의 보유량에 변동이 있는 경우에만 기초 증권을 판매합니다. 그 결과, 특히 지수를 능가하는 것을 목표로 하는 액티브 펀드에 비해 세금 신고 시 보고해야 할 자본 이득이 더 적습니다.

기본적으로 더 많이 거래할수록 더 많은 잠재적 자본 이득이 발생하지만 더 많은 세금을 내야 합니다. 결과적으로 패시브 ETF에 투자하고 이러한 투자를 장기간 보유하면 IRA 계정을 사용하여 거래하지 않는 한 가장 높은 세금 효율성을 얻을 수 있습니다.

세금으로 지불해야 하는 금액은 세율과 증권을 보유하는 기간에 따라 다릅니다. 1년 이상 유가증권을 보유하면 1년 미만 유가증권을 보유하는 것보다 낮은 세율이 부과됩니다.

기관 투자자의 경우 ETF 주식은 펀드가 보유하고 있는 증권 바구니와 교환할 수 있습니다. 결과적으로, 펀드는 현금을 창출하기 위해 기초 증권의 주식을 매도할 필요가 없으며 이러한 사건이 "과세 대상"으로 간주되지 않기 때문에 과세 대상 이익이 발생하지 않습니다.