샤프 비율 (Sharpe Ratio)

증권의 샤프 비율은 수익률을 변동성으로 나눈 수치입니다. 최근 기록과 비교하여 이동의 크기를 정규화하므로 거래자가 이동 자체의 중요성을 더 쉽게 측정할 수 있습니다. 언론에서 "시장이 2 표준편차 하락했다"는 말을 들으면 유가 증권의 샤프 비율을 나타냅니다.

지표는 일종의 오실레이터로서 투자자는 "S&P 500이 2 표준편차로 하락한 지난 10번은 어떻게 되었습니까?"와 같은 질문에 답할 수 있습니다. 일반적으로 평균 회귀 지침으로 사용됩니다.

이 지표는 1966년에 이 지표를 개발한 노벨상 수상자 William F. Sharpe의 이름을 따서 명명되었습니다. 원래 계산은 수익 계산에서 무위험 이자율을 뺍니다.